Am Kontext vun der neier Ronn vun der wëssenschaftlecher an technologescher Revolutioun an dem Opstig vum globale Ressourcennationalismus ass d'Offer vun neier Kapazitéit geschrumpft, während déi nei Downstream-Beräicher kontinuéierlech ausgebaut ginn. Et gëtt erwaart, datt verwandte Secteuren wéi Fluormaterialien, Phosphorchemikalien, Aramid an aner Industrien weidergoen. Et ass och optimistesch wat seng Entwécklungsaussichten ugeet.
Fluorchemieindustrie: De Maart wiisst stänneg
Am Joer 2022 war d'Performance vun de fluorochemesche Firmen, déi op der Bourse bruecht ginn, gutt. No onvollstännege Statistiken ass den Nettogewënn vu méi wéi 10 fluorochemesche Firmen an den éischten dräi Véierel am Verglach zum Vorjoer eropgaang, an de Nettogewënn vun e puer Firmen ass ëm méi wéi d'6-facht am Verglach zum Vorjoer eropgaang. Vum Kältemëttel iwwer dat neit Material Fluorid bis hin zu den neien Energie-Lithium-Batterien hunn d'Fluoridchemikalien hire Maartberäich mat hiren eenzegaartege Leeschtungsvirdeeler kontinuéierlech erweidert.
Fluorit ass dat wichtegst Rohmaterial fir d'Fluorchemieindustrie. D'Fluorwassersäure, déi als Rohmaterial hiergestallt gëtt, ass d'Basis vun der moderner Fluorchemieindustrie. Als Kär vun der ganzer Fluorchemieindustriekette ass d'Fluorwassersäure dat Basisrohmaterial fir d'Produktioun vu Fluorchemieprodukter am Mëttel- a Downstream-Stroumberäich. Déi wichtegst Industrien am Downstream-Stroumberäich sinn d'Kältemëttel.
Laut dem "Montreal Protokoll" wäert d'Produktioun an de Gebrauch vun dräi Generatioune vu Kältemëttel a mengem Land am Joer 2024 um Basisniveau afréieren. De Yangtze Securities Research Report geet dovun aus, datt no der Quoteausbreedung vun den dräi Generatioune vu Kältemëttel d'Entreprisen op e méi maartorientéierte Versuergungsniveau zréckkéiere kéinten. D'Quote vum Kältemëttel vun den dräi Generatiounen am Joer 2024 gouf offiziell afréiert, an déi kumulativ Quote vum Kältemëttel vun der zweeter Generatioun am Joer 2025 gouf ëm 67,5% reduzéiert. Et gëtt erwaart, datt et eng Versuergungslück vun 140.000 Tonnen/Joer mat sech bréngt. Wat d'Nofro ugeet, besteet d'Immobiliebranche nach ëmmer. Ënnert der Optimiséierung vun der Epidemiepräventioun a -kontroll kéinten Industrien, wéi z. B. Haushaltsapparater, sech lues a lues erhuelen. Et gëtt erwaart, datt sech déi dräi Generatioune vu Kältemëttel vum ënneschte Punkt vum Boom ëmkéiere wäerten.
De China Business Industry Research Institute predizéiert, datt mat der schneller Entwécklung vun neien Energien, neien Energiefahrzeugen, Hallefleeder-, Elektronik- a Medizinindustrien, fluorhalteg Zwëschenprodukter, spezielle Fluoridmonomer, Fluoridkillmëttel, nei Aarte vu fluorhaltege Feierläschmëttel, etc. d'Entwécklung vun neien Aarte vu fluorhalteger Feinchemietechnologie weider verdéift gëtt. De Maartraum vun dësen Downstream-Industrien gëtt kontinuéierlech ausgebaut, wat nei Wuesstemspunkten fir d'fluorhalteg Chemieindustrie bréngt.
China Galaxy Securities a Guosen Securities gleewen, datt d'Lokaliséierungsquote vun héichwäertege chemesche Materialien weider eropgeet, an si optimistesch iwwer Fluoritplacken, wéi zum Beispill Fluorit-Kältemëttel.
Phosphorchemieindustrie: Den Ëmfang vun der Downstream-Applikatioun gëtt erweidert
Am Joer 2022, beaflosst vun de Strukturreformen op der Offersäit an der "Duebelkontroll" vum Energieverbrauch, huet déi nei Produktiounskapazitéit vu Phosphorchemikalien eng limitéiert Produktiounskapazitéit a héich Präisser, wat d'Leeschtungsgrondlag fir de Phosphorchemikaliesecteur geluecht huet.
Phosphatäerz ass dat Basis-Rohmaterial fir d'Phosphatchemieindustrie. Den Downstream enthält Phosphatdünger, Liewensmëttelphosphat, Lithiumeisenphosphat an aner Produkter. Dorënner ass Lithiumeisenphosphat déi erfollegräichst Kategorie an der aktueller Phosphatchemieindustriekette.
Et ass verstanen, datt all 1 Tonn Eisenphosphat 0,5 ~ 0,65 Tonnen an 0,8 Tonnen Ammoniumphosphat produzéiert ginn. Dat séiert Wuesstem vun der Nofro no Lithium-Eisenphosphat laanscht d'Industriekette bis zum Upstream-Transmissioun wäert d'Nofro no Phosphatäerz am Beräich vun den neien Energien erhéijen. Am aktuellen Produktiounsprozess brauch déi 1 gWh Lithium-Eisenphosphat-Batterie 2500 Tonnen Lithium-Eisenphosphat-orthopädescht Material, wat 1440 Tonnen Phosphat entsprécht (Faltung, dat heescht P2O5 = 100%). Et gëtt geschat, datt d'Nofro no Eisenphosphat bis 2025 1,914 Milliounen Tonnen an déi entspriechend Nofro no Phosphatäerz 1,11 Milliounen Tonnen erreechen wäert, wat ongeféier 4,2% vun der Gesamtnofro no Phosphatäerz ausmécht.
De Guosen Securities Research Report mengt, datt Faktoren, déi vill Parteien ausmaachen, zesummen de weider héije Wuelstand vun der Phosphorchemieindustriekette förderen. Aus der Perspektiv vum Upstream, am Kontext vun der Erhéijung vun der Entrée-Schwell vun der Industrie an Zukunft an dem héije Drock vum Ëmweltschutz, wäert hir Ugebotssäit weider enk ginn, an d'Knalpecharakteristike vu Ressourcen si prominent. Iwwerlappend auslännesch Energiepräisser sinn eropgaang, wat zu den héije Käschte vu Phosphorchemikalien am Ausland gefouert huet, an de Käschtevirdeel vu relevante nationalen Entreprisen ass opgetrueden. Zousätzlech wäerten déi global Getreidekris an de landwirtschaftleche Wuelstandszyklus d'Nofro no Phosphatdünger opsteigen; dat explosivt Wuesstem vun Eisenphosphatbatterien suergt och fir eng wichteg schrëttweis Erhéijung vun der Nofro no Phosphatäerz.
Capital Securities sot, datt d'Ursaach vun enger neier Ronn vun globaler Ressourceninflatioun de Kapazitéitszyklus vun der Produktioun ass, dorënner déi onzureichend Kapitalausgaben u Mineralressourcen an de leschte 5-10 Joer, dorënner de Manktem u Kapitalausgaben an de leschte 5-10 Joer, an d'Fräisetzung vun neier Kapazitéit wäert laang daueren. D'Spannung vun der jäerlecher Phosphorerversuergung ass schwéier ze bekämpfen.
Open-Source-Wäertpabeieren gleewen, datt den neien Energiewee weiderhin héije Wuelstand huet a si scho laang optimistesch iwwer déi Upstream-Materialien, wéi z. B. Phosphorchemikalien.
Aramid：Innovatioun fir e schrëttweisen Geschäft z'erreechen
Mat der schneller Entwécklung vun der Informatiounsindustrie huet Aramid ëmmer méi d'Opmierksamkeet vum Kapitalmaart op sech gezunn.
D'Aramidfaser ass eng vun den dräi Héichleistungsfaseren op der Welt. Si ass an der nationaler strategescher Schwellenindustrie abegraff a gëllt och als strategescht High-End-Material fir d'laangfristeg Ënnerstëtzung vum Land. Am Abrëll 2022 hunn de Ministère fir Industrie an Informatiounstechnologie an d'National Entwécklungs- a Reformkommissioun zesumme proposéiert, datt et néideg ass, den Niveau vun der Produktioun vun Héichleistungsfaseren ze verbesseren an d'Uwendung vun Aramid am High-End-High-End-Beräich z'ënnerstëtzen.
Aramid huet zwou strukturell Formen: Aramid a Medium, an den Haaptdownstream ëmfaasst d'Glasfaserkabelindustrie. D'Donnéeë weisen datt de globale Aramidmaart am Joer 2021 3,9 Milliarden US-Dollar war, an datt en am Joer 2026 op 6,3 Milliarden US-Dollar eropgoe soll, mat engem duerchschnëttleche jäerleche Wuesstem vun 9,7%.
An de leschte Joren huet sech d'chinesesch Glasfaserindustrie séier entwéckelt a weltwäit un den éischte Plaz gesprongen. Laut Statistike vum Ministère fir Industrie an Informatiounstechnologie huet d'Gesamtlängt vun der nationaler Glasfaserlinn am Joer 2021 54,88 Millioune Kilometer erreecht, an d'Nofro fir héichprofiléiert Aramidprodukter louch bei bal 4.000 Tonnen, vun deenen 90% nach ëmmer op Import ugewise sinn. An der éischter Hallschent vum Joer 2022 huet d'Gesamtlängt vun der nationaler Glasfaserlinn 57,91 Millioune Kilometer erreecht, eng Erhéijung vun 8,2% am Verglach zum Vorjahr.
Yangtze Securities, Huaxin Securities a Guosen Securities gleewen, datt d'Standarden vun der Selbstschutzausrüstung am Mëttelfeld vum Aramid wat d'Uwendung ugeet, lues a lues eropgoe wäerten, an d'Nofro fir Aramid am Beräich vun der optescher Kommunikatioun a Gummi staark bleift. Zousätzlech ass d'Maartnofro fir Lithium-Elektrodermilida-Beschichtungen breet. Mat der Beschleunegung vun inlänneschen Alternativen zum Aramid gëtt erwaart, datt den Niveau vun der Domestizéierung an der Zukunft däitlech eropgeet, an d'Aktien vun de jeweilege Secteuren si Opmierksamkeet wäert.
Zäitpunkt vun der Verëffentlechung: 10. Januar 2023